大家好(hǎo)，简单看一个(gè)基金经理，把新(xīn)能源(yuán)全(quán)部砍仓(cāng)，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论一个基(jī)金(jīn)经理，海富通的吕(lǚ)越超(chāo)老师。

　　从其管理的(de)海富通股票混合来(lái)看(kàn)，截(jié)至去年年(nián)底，持仓基本为新能源板块(kuài)股票。

　　青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克tyle='color: #ff0000; line-height: 24px;'>青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063611950.png">

　　结果(guǒ)到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭(suō)哈AI板块(kuài)。

　　除了海(hǎi)富通股(gǔ)票混合外(wài)，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季(jì)报称，在一(yī)季度(dù)的(de)操作中，本(běn)基金总体(tǐ)把(bǎ)握住(zhù)了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和(hé)结(jié)构转换，降低了新(xīn)能(néng) 源板块的(de)配置(zhì)权重(zhòng)，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会，组合调(diào)整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表(biǎo)的传统实体行业(yè)正(zhèng)在被(bèi)市场(chǎng)一部分“聪明钱(qián)”定价(jià)，后续可能(néng)成为市场最有持续性(xìng)的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产(chǎn)品今年以来均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎(zěn)么(me)走(zǒu)？

　　中信证券(quàn)认(rèn)为，AI主题(tí)板块在短期高度依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超额(é)回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计(jì)达到22天，上(shàng)一次出现持续成交占比超过(guò)40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力设(shè)备及新(xīn)能源，持续约28个交易日，在此期(qī)间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅(fú)达(dá)到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了(le)5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿元，较(jiào)4月第一周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻势”“获利了(le)结”四波行(xíng)情，春(chūn)季躁动后(hòu)往往会(huì)有一(yī)波明显的调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为(wèi)往往后续(xù)盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今年(nián)在业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产(chǎn)业趋(qū)势以政(zhèng)府(fǔ)支持力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订单(dān)增加和产品(pǐn)销(xiāo)量(liàng)业绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐被(bèi)市(shì)场所确定，则TMT将(jiāng)会重回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰证券(quàn)认为，AI等板(bǎn)块或(huò)阶段性见顶，指数上半年(nián)阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形(xíng)成本轮调整标(biāo)志着(zhe)AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次(cì)大幅调整主要还是(shì)因为在AI相(xiāng)关板(bǎn)块市场情绪处(chù)于(yú)极值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐步(bù)发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现集中释放。就资本市(shì)场而言，或代表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克