AI板块成为2023年最火爆的板块，吸(xī)引人全市场(chǎng)的目(mù)光。

　　随之而来的(de)是，不(bù)仅(jǐn)不(bù)少上市(shì)公(gōng)司宣布试(shì)水人(rén)工智能、基金(jīn)经理开(kāi)始布局AI概念，也有基金公(gōng)司(sī)尝试(shì)以AI试(shì)水投资(zī)者关(guān)系管(guǎn)理，更有基金经(jīng)理尝试用AI撰写季(jì)报！

　　引起(qǐ)市场(chǎng)关注的是，此(cǐ)次公募(mù)基金2023年一季度(dù)报中(zhōng)，无论是成长派、还是价值派，众多(duō)基金经理均谈及(jí)对(duì)AI投资机(jī)遇。各大(dà)派别(bié)基(jī)金(jīn)经理均认(rèn)可AI所带来(lái)的颠覆(fù)性影响，并看好其中长期投资价(jià)值，但是(shì)对于短期人工智能极致行情演绎下，也有基金经理对(duì)AI保留了一份清醒。

　　基金经理(lǐ)试水

　　部(bù)分季报用取AI撰写

　　4月(yuè)21日(rì)，嘉实文体娱乐公布2023年一(yī)季报，引(yǐn)人(rén)关注(zhù)的是，季报中部(bù)分内容使用(yòng)了AI撰写。

　　季报中明确(què)写道(dào)，这段AI生成的内容阐述了人工(gōng)智(zhì)能对(duì)各个(gè)行业(yè)的改变，比(bǐ)如医疗、教(jiào)育、工业生产、环境保护和可持(chí)续发展，以及新能源(yuán)开发(fā)和利用等(děng)领(lǐng)域(yù)。文中(zhōng)表示(shì)，人工智能领域的快速(sù)发展为全(quán)球(qiú)带来无(wú)数机遇和(hé)挑战，将极(jí)大(dà)地影(yǐng)响(xiǎng)我们的生活方式和(hé)社会(huì)发展，为确保AI技术的健康、可持续发(fā)展，需要建立完善的法(fǎ)律法(fǎ)规和(hé)伦理(lǐ)准(zhǔn)则，以保护个人隐私、确保数据安全并防止滥(làn)用。在(zài)应对挑战(zhàn)的同时，也(yě)应抓住(zhù)人工智(zhì)能带来的机遇，共同推动这(zhè)一(yī)领域(yù)的创新和发展。

　　嘉实文(wén)体娱乐基金经理(lǐ)王贵重在季报中也(yě)明确(què)表示，产业方(fāng)向上，我们坚定的看好人(rén)工智能(néng)对各个行(xíng)业的改变。他(tā)还专门谈(tán)及(jí)，一季度(dù)进行(xíng)了一定比例的调仓，方向(xiàng)上主要是(shì)受益于人工智能(néng)的计算机和传媒互联网行业。数(shù)字(zì)化(huà)的核心逻(luó)辑是提高(gāo)效率(lǜ)，而高质量发展的核心在(zài)于效率的提(tí)升。

　　在谈到(dào)具体TMT行业的观(guān)点时(shí)，他针对半导体、数字化、互(hù)联网(wǎng)平台等提出(chū)自己想法。说到数字化时，表示其(qí)本(běn)质(zhì)是利用技术的(de)手段，提(tí)升组织(zhī)信息计算、存储、传播的效率，这是一个长(zhǎng)期向(xiàng)上(shàng)的类消费行业，在美国是一个和互联网行(xíng)业一样大规模(mó)的产(chǎn)业。在中国，依(yī)然处于(yú)产业(yè)的(de)早(zǎo)期，但是我们可以看到疫情背(bèi)景(jǐng)下，大家越来(lái)越(yuè)意识到数字化(huà)的重(zhòng)要性。而此轮数字化(huà)将会和(hé)人工智能深度融合，也会给中(zhōng)国公司带来发展的机(jī)会。目(mù)前整个板块的估值都到了(le)历史(shǐ)最低的(de)水平(píng)。

　　此次是基金经理(lǐ)首次利用人工智能完成(chéng)季报，也显示(shì)出(chū)人工智(zhì)能(néng)确(què)实开始方方面(miàn)面(miàn)开始(shǐ)影响我们的生活、工作(zuò)等(děng)，是一个历史(shǐ)性大(dà)浪潮。此前，也有(yǒu)基金公司积(jī)极拥抱AI，如鹏华基金投资者教(jiào)育基地宣布成为百度文心一言首批生态合作伙伴，鹏华基金投教基(jī)地也将通过百(bǎi)度智能云接入文心一言能(néng)力，致力(lì)于(yú)创(chuàng)新(xīn)投资(zī)者关系管理新(xīn)模式，提升客户投(tóu)资体验感。

　　价(jià)值派、成长(zhǎng)派

　　都积(jī)极布局AI领域

　　随着(zhe)人工智能(néng)成(chéng)为(wèi)一(yī)季度(dù)市场(chǎng)热点，不少基金经(jīng)理选择了积极参与布局，其(qí)中，除了科技成(chéng)长派基金(jīn)经(jīng)理，也(yě)不乏价值(zhí)投资(zī)派基金经理。

　　从上述嘉实(shí)文体(tǐ)娱乐一康师傅是哪国的牌子？季报可以看出，该基金(jīn)一季(jì)度进行了一定比例(lì)的调仓，方(fāng)向上主要(yào)是受(shòu)益(yì)于人(rén)工智能的计算机和传媒互联网行业。前十大重仓股中，除了海康威视、金山办公，其余神州(zhōu)泰岳(yuè)、吉比特等8只(zhǐ)个股均为一季度新(xīn)进。

　　嘉实文体娱(yú)乐一(yī)季报前十(shí)大重仓股(gǔ)

　　嘉实大科技研究(jiū)总监、嘉实文(wén)体娱乐基金经理王贵重表示，产(chǎn)业方向上，坚定看(kàn)好人工智(zhì)能对各个(gè)行业的(de)改变。

　　“我们长期聚(jù)焦的三(sān)大需(xū)求(qiú)就是能源(yuán)、信息、生命。从(cóng)而衍生出看好的5大方向(xiàng)，半导体(tǐ)、数字化、新(xīn)能源、互(hù)联(lián)网平台(tái)、创(chuàng)新药。我们认(rèn)为，各(gè)个(gè)细分行(xíng)业的(de)beta收敛之后，竞(jìng)争(zhēng)力会重(zhòng)新成为最重要的增(zēng)长要素。另外(wài)，我(wǒ)们依然旗(qí)帜鲜明(míng)的看好港股(gǔ)的机会，特(tè)别是软(ruǎn)件(jiàn)和互(hù)联网领域(yù)的机(jī)会。”王贵重表示。

　　实际上，除了(le)王(wáng)贵重，在嘉实基金科技成长团队中，有不少基金经(jīng)理明(míng)确看好人(rén)工智(zhì)能(néng)带(dài)来的投资机遇(yù)。

　　比(bǐ)如，嘉实成长(zhǎng)增强基金经理(lǐ)陈涛在去年(nián)下半年开始增持(chí)软件(jiàn)，当时基本处于(yú)估值、机构持仓的(de)历史底部的位置。他认为，行业在信创、数字化、智能化等(děng)长(zhǎng)期需求(qiú)刺(cì)激下将迎来3年(nián)以上的(de)景气周期，也(yě)是为数不(bù)多处于(yú)成长前期、对标国际也还有巨大成长空间的(de)板(bǎn)块，长期坚定看好。

　　“这一轮(lún)AI浪潮将拉开新一(yī)轮科技创新周期(qī)的序幕，带来以十年为维度(dù)的产业变革机会，同时配(pèi)合2023年一季度(dù)的复苏和业绩修复，以软件计算机(jī)为(wèi)代表的科技板块内会持续有个股投资机会。”李涛(tāo)表(biǎo)示。

　　此外，嘉实股(gǔ)票投研CIO、嘉实新能源新材(cái)料(liào)基金经理(lǐ)姚志鹏(péng)等也表示，未来，毫(háo)无疑问人工(gōng)智(zhì)能和(hé)可再生能源(yuán)将构成未来社会的基石。在当下，随(suí)着经济的(de)企稳和新(xīn)人工智能浪(làng)潮的进入(rù)，未来新的产业机会(huì)将进入新(xīn)一(yī)轮的爆发期。

　　谢治宇也是(shì)积极的一派。他在一季(jì)报(bào)中表示(shì)，随着ChatGPT取得突(tū)破性的(de)进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模(mó)块等(děng)子版块带动的人工智能(néng)、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中(zhōng)游(yóu)戏、影视等板块也实现(xiàn)较大(dà)幅度上涨。

　　一季度，他所(suǒ)管理(lǐ)的基(jī)金维持(chí)了较高仓位，对人工智能相关产业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间(jiān)广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件公司进行精(jīng)选(xuǎn)和布局。海康威视、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨(chén)股份新入兴全(quán)合润(rùn)前十(shí)大重仓股名(míng)单，立讯(xùn)精密、鹏(péng)鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛(luò)药业退出。其中，澜起(qǐ)科技、中际旭创，是2022年年末(mò)的0持仓，直(zhí)接买(mǎi)到了十(shí)大重仓股(gǔ)。兴全合宜的(de)重仓(cāng)股上，也体现了(le)对人工智能(néng)相关产业链的(de)挖掘。澜(lán)起(qǐ)科技、晶晨股(gǔ)份进(jìn)入十大重仓股。