民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模(mó)大小和(hé)所属地(dì)域非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广田井读什么字，畊和耕的区别交会(huì)能够提(tí)供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含部分中(zhōng)东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带(dài)一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)保有(yǒu)持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国出(chū)口(kǒu)两(liǎng)点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和(hé)过田井读什么字，畊和耕的区别去3年欧美(měi)跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外田井读什么字，畊和耕的区别，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像》

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