民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国(gu循序渐进是什么意思解释，女生说循序渐进是什么意思ó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一(yī)个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为(wèi)中国(guó)最大(dà)的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。循序渐进是什么意思解释，女生说循序渐进是什么意思除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于(y循序渐进是什么意思解释，女生说循序渐进是什么意思ú)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 循序渐进是什么意思解释，女生说循序渐进是什么意思