兄弟姐妹(mèi)们啊，今天风水轮流转，终(zhōng)于新能源反攻了！

　　先(xiān)来看一则今天新能源的段子：

　　XXX一到(dào)店，所有做AI的人便(biàn)都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖吗(ma)！” 他不回答，对柜里说，“温两碗酒，要一碟茴香豆(dòu)。”便排出九文大钱。他们(men)又故意(yì)的(de)高(gāo)声(shēng)嚷道，“你(nǐ)昨天还在说抄底新能源，新能源(yuán)每次的反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛道稳定，走势终将完美…” “什么(me)走(zǒu)势完美？新(xīn)能源的每一次反弹(dàn)，都(dōu)是做AI 的好时(shí)机(jī)啊，你敢说(shuō)不(bù)是(shì)吗(ma)” “你现在(zài)给别人吹(chuī)新能源，是要被吐(tǔ)口水的” XXX便涨(zhǎng)红了脸(liǎn)，额上的青筋(jīn)条条绽出，争(zhēng)辩道，“AI现在是概念炒(chǎo)作，都是泡沫，新能源(yuán)马上到(dào)业(yè)绩窗(chuāng)口了，未来几年增速稳(wěn)定，成长(zhǎng)逻辑(jí)不变，市(shì)场会发现的”，接连便是难懂的话(huà)，什么“增长韧性(xìng)不改(gǎi)，估值修复，贝塔回归，拐点(diǎn)明确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引得(dé)众人都(dōu)哄笑起来，店内外(wài)充满(mǎn)了快活的空(kōng)气(qì)。

　　截(jié)至收盘沪指跌0.02％，深(shēn)成指涨(zhǎng)0.33％，创业板指涨1.54％。两(liǎng)市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个股下跌。北向资金净买入近(jìn)8亿元。

　　今(jīn)天泰勒终(zhōng)于可以(yǐ)写一下大(dà)涨(zhǎng)原因(yīn)了。

　　原因(yīn)也很简单，今天主打的(de)就是一(yī)个新(xīn)能源(yuán)赛道(dào)股的超跌(diē)反弹，风格突然暴力转(zhuǎn)换，新能(néng)源大(dà)反攻。

　　锂电、光伏等板块掀(xiān)涨停(tíng)潮。

　　相反，TMT、人工(gōng)智能概念股全线下挫(cuò)，算(suàn)力(lì)方向中科曙光、紫光股份、数据(jù)港跌停(tíng)；CPO方(fāng)向光迅科(kē)技跌(diē)停，锐捷网络、博(bó)创科技跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股(gǔ)工业富联、风语筑(zhù)跌停，拓尔思、软通(tōng)动力(lì)跌超(chāo)10％。

　　工业富联又(yòu)一(yī)次(cì)闪崩(bēng)，消息面上，微软、Meta近期(qī)削(xuē)减(jiǎn)服(fú)务器(qì)订单规模(mó)。其中，微软(ruǎn)全年调降幅度最高达30％，主要集中(zhōng)在下半年；Meta本季就砍单40％，下半年释单转为保守。

　　券商也发来(lái)了(le)解读(dú)：【客(kè)观(guān)看待数(shù)通砍单传闻，把握AI边际(jì)变化】

　　今(jīn)早有(yǒu)消息称Meta和微软大幅削减(jiǎn)了服务器订(dìng)单，我们呼吁大家(jiā)客观看待。

　　首先，云商在年初给到的23年(nián)Capex指引已比较悲观，据此(cǐ)前产业反馈，四家大厂(chǎng)有2家是(shì)下滑的，1家(jiā)持平(píng)，1家有增长，factset的一致预期看23年云商(shāng)capex增长为(wèi)4％。因此服(fú)务(wù)器，尤其(qí)是通用服务(wù)器的需求放缓(huǎn)完全(quán)在预期内；

　　而(ér)本轮AI大模型的浪潮主要拉(lā)动AI服(fú)务器(qì)。从光模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚马(mǎ)逊(xùn)砍单消息确(què)认，因此200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收(shōu)入端已有充分反映。

　　其(qí)次，微软在最(z刽子手，刽子手念gui还是念kuai读音uì)新的(de)业(yè)绩会上Capex指引乐观，预计(jì)后续财季(jì)Capex将(jiāng)有“显著(zhù)”（PS：这里用词是material）环比增长，主要受Azure AI拉(lā)动(dòng) 。后续也(yě)将根据(jù)业务(wù)反(fǎn)馈及用户转化率，继续加(jiā)大AI的投入。

　　微软(ruǎn)预计下(xià)个财季Azure收入同比增长26-27％，其中(zhōng)近1pct的增(zēng)速拉(lā)动(dòng)来自AI。

　　今天的市场(chǎng)就(jiù)分析到这了。

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