为了让自(zì)己的限售股解禁(jìn)后(hòu)能获得好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露(lù)了一则(zé)行政处罚决(jué)定书(shū)，引(yǐn)发(fā)市(shì)场(chǎng)关(guān)注(zhù)。时(shí)为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对(duì)新美星进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户(hù)，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易新(xīn)美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们(men)一起来看看(kàn)，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉(lā)抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的(de)信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代(dài)表人、实际控(kòng)制人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来(lái)自他们(men)所掌控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于(yú)2019年4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证(zhèng)金后，即开始利用控(kòng)制(zhì)的(de)证(zhèng)券账户并(bìng)联合其他市场资(zī)金在二级市场买(mǎi)入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系(xì)，传(chuán)递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好地共同(tóng)抬(tái)高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户(hù)拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日有19天(tiān)，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自(zì)2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持(chí)股优势。

　　具(jù)体来说，第一(yī)阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名(míng)第一(yī)，竞(jìng)价(jià)买入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著增加。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较(jiào)期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不(bù)低(dī)于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案(àn)账(zhàng)户组(zǔ)还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的行为。经(jīng)测算，扣除(chú)佣金和相关税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价(jià)，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等同于“操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论(lùn)交易新美星的情况告(gào)知(zhī)黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股东名册；四是AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思蒋维(wéi)没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户(hù)交易新(xīn)美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务(wù)，部分用于(yú)非法(fǎ)活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不(bù)应对毛明土账户(hù)组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组(zǔ)交易行为承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法(fǎ)性及真实性。<AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思/p>

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不(bù)知情(qíng)、未参(cān)与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀(xiù)芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方存在不(bù)当行为(wèi)，不(bù)应(yīng)推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人(rén)也就(jiù)是(shì)否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈(chén)述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与、多(duō)个环节实施、环(huán)环(huán)相扣(kòu)、锁链(liàn)式(shì)的上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过(guò)二级市场交(jiāo)易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会(huì)向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了(le)本案(àn)行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武有共同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股价的意图(tú)和(hé)目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价的行(xíng)动，属(shǔ)于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的(de)账(zhàng)户(hù)交易“新美星(xīng)”客观上为后续的(de)合谋操纵起到一定程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定底仓，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛(máo)明土(tǔ)和李传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定及(jí)处(chù)罚时(shí)将(jiāng)合谋各方视为(wèi)一个整体，不(bù)区别对(duì)待(dài)各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)上(shàng)述(shù)行为违(wéi)反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七条第(dì)一(yī)项规(guī)定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所(suǒ)述(shù)的(de)操(cāo)纵(zòng)证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武(wǔ)分(fēn)别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息(xī)披(pī)露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占新美(měi)星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思续(xù)由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信(xìn)息(xī)披(pī)露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策(cè)由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海(hǎi)得泽广将减持(chí)所得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资(zī)者决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款(kuǎn)、还(hái)款(kuǎn)等事(shì)项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观(guān)过(guò)错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关(guān)银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可(kě)以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事实和法(fǎ)律依(yī)据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，何德平(píng)作为(wèi)上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述(shù)持股情况，导(dǎo)致新美星在(zài)相关公告中均(jūn)未披(pī)露相关(guān)情况，导致新美星(xīng)违反2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)一(yī)百九(jiǔ)十(shí)三条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会决定：就信息(xī)披露违法行为(wèi)，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思