近期(qī)市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，外资基金也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金(jīn)同(tóng)时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始(shǐ)行动。透露什么信(xìn)号？我(wǒ)们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基(jī)金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金也(yě)加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月(yuè)，基金(jīn)减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持(chí)阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下(xià)三大旗舰基金同(tóng)时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中，施(shī)罗德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最(zuì)新的(de)基(jī)金(jīn)材料中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗(luó)德对中国(guó)新能源车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志(zhì)中解释道：长(zhǎng)期来看，关(guān)注(zhù)三大主(zhǔ)题。一是(shì)电动车供应(yīng)链(liàn)；二(èr)是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候(hòu)变化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来(lái)越重要(yào)。转向电动(dòng)汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方面。中国在这方面(miàn)为投资(zī)者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽(qì)车(chē)价值链的(de)供应(yīng)方面是全球(qiú)的(de)领(lǐng)导者，同时中(zhōng)国对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面也占据重要地位。可能很(hěn)多(duō)人不知(zhī)道的是，全(quán)球2022年销售的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全(quán)球电动(dòng)车(chē)基(jī)础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是(shì)28。来源：施(shī)罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公(gōng)司正在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立主导(dǎo)地位，以某(mǒu)智能组(zǔ)件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于(yú)电池和电机温控的关键组件的(de)生产商(shāng)。该公(gōng)司在空调阀行(xíng)业(yè)全球市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥有超过90％的市场(chǎng)份额(é)。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车(chē)专家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原(yuán)始(shǐ)设(shè)备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据(jù)市场份(fèn)额——在(zài)法规的支持下(xià)，该公司(sī)的增长潜力是(shì)可(kě)预(yù)见的。

　　事(shì)实上，施罗德(dé)也并非(fēi)孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联(lián)神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金(jīn)最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最(zuì)大的(de)就是宁德时代，加仓(cāng)幅(fú)度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对(duì)前十大重仓股(gǔ)中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充电(diàn)桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中(zhōng)度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市(shì)场(chǎng)共计36家动力电池企业(yè)实现装车(chē)配套，较去年同(tóng)期增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是(shì)排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比(bǐ)分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历(lì)史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向资金(jīn)净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多(duō)的其它个股还包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流出较多的个股包括格(gé)力电器(qì)、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免(miǎn)、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王(wáng)”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写道：宁德(dé)时代所处的(de)位置是(shì)令人(rén)羡慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增长(zhǎng)机遇一是电动车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面(miàn)它的市场份额是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全(quán)性、生命周(zhōu)期和(hé)不含(hán)钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力(lì)电(diàn)池的企业发展与政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解(jiě)释了(le)：他(tā)们如何通(tōng)过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判断(duàn)也可能(néng)是错的。例如，若未来新的电池技(jì)术(shù)出现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能(néng)保持利(lì)润(rùn)率。宁(níng)德时代(dài)和电动车(chē)厂(chǎng)商的(de)关系若不(bù)能维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非(fēi)所有的外(wài)资都(dōu)在加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华测(cè)检(jiǎn)测、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互(hù)联网或者(zhě)食品饮(yǐn)料(liào)也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩(mó匚字旁的字有哪些，区字旁的字)根基金-中(zhōng)国(guó)A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安(ān)、招商银(yín)行(xíng)、万华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅(fú)度最大的(de)为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59匚字旁的字有哪些，区字旁的字％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿(ā)里巴(bā)巴、中国(guó)平安(ān)、招商银行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 匚字旁的字有哪些，区字旁的字