民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要(yào)与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国(guó)最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客(kè)户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不(bù)同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的(de)主要主体。