5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证股(gǔ)份发(fā)布(bù)的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划(huà)发(fā)行股份及支付现金购(gòu)买(mǎi)上海文华财经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市(shì)起(qǐ)开(kāi)始停牌(pái)，预计停(tíng)牌时间不(bù)超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年(nián)末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内(nèi)139家期货公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本(běn)市场大门(mén)。

　　文华财经的(de)第一次(cì)IPO之旅要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财经首次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经历两(liǎng)年(nián)多(duō)的漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文(wén)华财经(jīng)此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递(dì)交招股书，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤(chè)回发(fā)行上(shàng)市申请文件，深交所决定(dìng)终止(zhǐ)对其首次公开发行股票(piào)并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股份昨(zuó)晚发布的(de)公告显示，本次交易事项(xiàng)尚处于(yú)筹划阶段(duàn)，公司目前正与交易(yì)意向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的交易对方包括尚(shàng)守哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管理(lǐ)咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经一）、上海兴富创(chuàng)业投资(zī)管(guǎn)理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前(qián)述交易对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交易所股(gǔ)票(piào)上市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关(guān)系(xì)。本次交易完成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计将超过5％，本次交易(yì)预(yù)计将构成关联(lián)交易。本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)前，公司无(wú)控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人(rén)；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存(cún)在实际支(zhī)配公(gōng)司股(gǔ)份表决权(quán)超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东、实(shí)际(jì)控制人，预计(jì)不构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际控制人(rén)为该(gāi)公司董事长兼总经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财(cái)经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和上海经(jīng)一分别控(kòng)制(zhì)文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其(qí)他(tā)交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提(tí)供(gōng)全(quán)技术栈、全(quán)产品线解决方案(àn)，同(tóng)时与政府机(jī)关、互联网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经纪(jì)业务软件收(shōu)入(rù)较上(shàng)年同期略有增长，资管机(jī)构软件收入基(jī)本(běn)持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务(wù)项目成本增幅大于收入增(zēng)幅(fú)，导致业务(wù)毛利率(lǜ)及利润下(xià)降。报告期内公司确认(rèn)投资收(shōu)益-1748万元(yuán)，较(jiào)上年同期减少2035万元，主要(yào)是联营企(qǐ)业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入(rù)64.78亿(yì)元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司股东的(de)净(jìng)利润2.69亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金(jīn)融行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因素(sù)：一(yī)是(shì)公司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业占(zhàn)有率基础稳定，核(hé)心产品需求刚性(xìng)，公司加快产品(pǐn)新一(yī)代产品(pǐn)布局(jú)、积极推进(jìn)项目上(shàng)线验(yàn)收。二是(shì)在(zài)资(zī)管领(lǐng)域(yù)加强了资管IT业(yè)务发展力(lì)度(dù)，在多(duō)个核(hé)心产(c小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段hǎn)品和技术(shù)上形成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融(róng)行业业务(wù)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技(jì)园(yuán)租赁业(yè)务。金证股份(fèn)解(jiě)释称，非金融行业的(de)收(shōu)入下(xià)降，主要由于公司在数字(zì)经(jīng)济业务上，不同程度受(shòu)到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业(yè)业务(wù)毛(máo)利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标(biāo)的业绩(jì)表现(xiàn)上(shàng)，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公司(sī)股东(dōng)的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总(zǒng)资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有者权(quán)益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无(wú)论从资产规模和盈(yíng)利能力(lì)来看，金证股份(fèn)均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率显著高于金证股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优(yōu)质(zhì)资(zī)产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认为，如果(guǒ)本次交易得(dé)以顺利实施(shī)，对(duì)于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其(qí)盈利(lì)能力将进(jìn)一步(bù)提升(shēng)；对于文华财经而言，多年(nián)谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布(bù)的公告(gào)中，金证股份(fèn)并未(wèi)披露具体(tǐ)的交易细节(jié)，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发(fā)行股份及支付现(xiàn)金的(de)方式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述(shù)《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方关于(yú)本次交易的(de)初步(bù)合作(zuò)意向，交易(yì)各(gè)方在本次交易(yì)中(zhōng)的具体权利义务以(yǐ)及(jí)各项安(ān)排(pái)以(yǐ)交易(yì)各方最终签署的(de)正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风(fēng)险提示(shì)：截至(zhì)目(mù)前，本次交易(yì)仍处于筹划阶段(duàn)，交(jiāo)易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决(jué)策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方可(kě)正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以(yǐ)来，金(jīn)证股份股价步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段