民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子trong>广交会能够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降(jiàng)，意味女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子着高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国(guó)出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效(xiào)益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和(hé)类(lèi)型的(de)企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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