民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人(rén)流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个(gè)视(shì)角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得(dé)到当下中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中巴基斯坦中国人去安全吗，中国人去巴基斯坦安全么(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展(zhǎn)会。巴基斯坦中国人去安全吗，中国人去巴基斯坦安全么>

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购规模(mó)相(xiāng巴基斯坦中国人去安全吗，中国人去巴基斯坦安全么)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样面(miàn)临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得到(dào)的产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研(yán)究(jiū)院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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