民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把(bǎ)握(wò)人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或(huò)预(yù)示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期; line-height: 24px;'>自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)最(zuì)多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更多人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群像》

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