民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明(m吴亦凡还出得来吗íng)显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并(bìng)未发(fā)生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪(làng)潮中(zhō吴亦凡还出得来吗ng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)名额，客流(liú)结构上(shàng)境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效(xiào)益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的(de)产(chǎn)成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)吴亦凡还出得来吗订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》

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