民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(b秋处露秋寒霜降是指哪六个节气？ 秋处露秋寒霜降是哪首诗èi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额(é)或(huò)将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效(xiào)拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会(huì)，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)秋处露秋寒霜降是指哪六个节气？ 秋处露秋寒霜降是哪首诗，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南(nán)亚(yà)，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产(chǎn)成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

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