民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思rong>

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到(dào)当下中国出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客(kè)源的(de)数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关(guān)税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》