民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国(guó)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的(de)出(chū)口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来(lái)自于(yú)境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信(xìn)息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家构成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规(guī)模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是(shì)产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表现(xiàn)有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水