今年(nián)AI波澜壮阔的大行情之下，引发了(le)全(quán)行业(yè)所有基金经理关注，而(ér)公募基金2023年一季报揭开了(le)基金经(jīng)理的(de)观(guān)点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理(lǐ)的诺安积(jī)极(jí)回报基金，一季度主(zhǔ)要投资在人(rén)工智能、算法(fǎ)、应用、算力端等领域，因抓住了市场机(jī)遇(yù)实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以来(lái)业(yè)绩最领先的主动权(quán)益基金。同时(shí)，较(jiào)好(hǎo)的业(yè)绩也(yě)让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在(zài)一季(jì)度也吸引了多(duō)位明星基金经(jīng)理的关(guān)注(zhù)目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在一季(jì)报表示，一(yī)季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞(jìng)争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计(jì)算机行(xíng)业在人工智(zhì)能(néng)板块的带动(dòng)下，走出了波澜壮阔的行情。因抓住市场机(jī)遇，业绩一(yī)路领跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上一层(céng)楼。

　　他(tā)在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成(chéng)为2023年表现最强的(de)主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或(huò)将成为(wèi)未来最强的产业趋势(shì)。

　　他还提到，海外(wài)引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞(fēi)涨的(de)背(bèi)后，是相关公司在产(chǎn)业端(duān)的积极布局(jú)，人工(gōng)智能(néng)浪潮不(bù)可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回报基金(jīn)一季度主要投(tóu)资(zī)在人工(gōng)智能领域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应布(bù)局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极回报的(de)持仓看，前十大重仓(cāng)股进行了较大幅度的调(diào)整。相较(jiào)去年底，除了中微公司(sī)、沪(hù)硅产业(yè)仍出现在其前十大重仓股之列外，其他(tā)重仓股全部换，新进了长川科技、华海(hǎi)清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮(cháo)信息(xī)、中芯(xīn)国际(jì)、江波龙。

　　其重仓(cāng)股(gǔ)不少(shǎo)在2023年(nián)表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息(xī)更是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内(nèi)涨幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股(gǔ)推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报(bào)并没(méi)有保(bǎo)持去年(nián)底的(de)高(gāo)仓位(wèi)，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四(sì)季度基(jī)本(běn)保持在90％以(yǐ)上的仓(cāng)位(wèi)水平，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末(mò)，股票仓位一(yī)度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金(jīn)诺安成长并没有太(tài)大变化，前(qián)十(shí)大重仓股相较去年底变(biàn)化(huà)很(hěn)小，仍(réng)重(zhòng)点(diǎn)布局卓胜微、中微公(gōng)司、圣(shèng)邦股(gǔ)份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将到来(lái)的(de)科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块(kuài)的两大(dà)细分领域(yù)，在一(yī)季度都(dōu)到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯片设(shè)计板块，从2021年四(sì)季度开启(qǐ)的芯片(piàn)产业下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年一季(jì)度拐(guǎi)点将至(zhì)。产业端一季(jì)度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底(dǐ)。伴随着疫后(hòu)经济(jì)恢复，未来需求端将对设(shè)计板块(kuài)持续(xù)拉动。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出现(xiàn)了(le)突飞猛进(jìn)的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为(wèi)未(wèi)来最强(qiáng)的产业趋(qū)势(shì)。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用(yòng)接(jiē)入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅(xùn)速。而算(suàn)力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉(lā)动，都是未来芯片需求的(de)重要增长。新需(xū)求将让芯片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是芯片设备(bèi)材料EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美(měi)国(guó)半(bàn)导(dǎo)体出口新(xīn)法(fǎ)案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制(zhì)裁已经(jīng)乏善(shàn)可陈(chén)。国内晶圆(yuán)代(dài)工厂一(yī)方(fāng)面加速扩产成熟制程，另一方面在(zài)国内(nèi)设备厂(chǎng)商的配合下，继续研(yán)发(fā)攻克先进制程。虽(suī)然(rán)美国的制裁(cái)对我国先进(jìn)制程的扩产(chǎn)造成了一定的影响(xiǎng)，但(dàn)是另外一个角(jiǎo)度(dù)看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的(de)增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的(de)拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模(mó)“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一(yī)路领跑，冠(guān)军基金(jīn)的规模(mó)也(yě)出现(xiàn)迅(xùn)猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至(zhì)4月(yuè)21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业(yè)绩最强的主动(dòng)权益基金(jīn)。这一业(yè)绩还是受到4月21日(rì)AI、半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截至4月(yuè)20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹(hóng)。

　　较好的业(yè)绩也让这只冠军基金一季度(dù)规模暴增(zēng)超900％。数(shù)据显示(shì)，诺安积极回报(bào)去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨更多来自于投资者申购(gòu)。相关蔡(cài)嵩(sōng)松以及(jí)诺安积极回报基金(jīn)的话(huà)题(tí)也屡(lǚ)见报端，成为基民热(rè)议(yì)的话题(tí)。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只(zhǐ)基(jī)金在一季度规模(mó)均出现上涨，除了诺(nuò)安积极(jí)回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配(pèi)置(zhì)同样规模暴增(zēng)，从去年底的(de)0.77亿元增加到(dào)1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总(zǒng)规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长到一季度(dù)末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度末(mò)“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行(xíng)挖(wā)掘

　　作为(wèi)兴(xīng)证全球基金分管投研的副(fù)总，市(shì)场上管(guǎn)理规模超过700亿的基金经(jīng)理(lǐ)，谢治(zhì)宇一季度调仓换股方向也(yě)受到(dào)市(shì)场(chǎng)关注。

　　从最(zuì)新一季报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及光(guāng)模(mó)块(kuài)相关板块，他也(yě)坦言在一季度主要对(duì)对人工智能(néng)相关产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合(hé)润基金(jīn)一季度(dù)新(xīn)进(jìn)了海康威视、澜(lán)起(qǐ)科技(jì)、中际旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视(shì)在2022年(nián)已将(jiāng)AI技术(shù)应用于(yú)设(shè)备检测、产品盘点、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系(xì)活动(dòng)记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营业务是为(wèi)云计算和人工智能领域提提(tí)供以芯片为基础(chǔ)的解决方案，目前主要产品包括内存接口(kǒu)等(děng)。晶晨股(gǔ)份也是全(quán)球布局、国内(nèi)领先的(de)无晶圆半(bàn)导(dǎo)体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数(shù)据中心(xīn)光模块供应商(shāng)。截(jié)止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在积极加仓，仅一个季度的时(shí)间就(jiù)狂买8个多亿，直接买进(jìn)第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立(lì)讯(xùn)精(jīng)密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的四只个股(gǔ)在一季度退出兴全合润(rùn)前十大重仓股。

　　除了兴全(quán)合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理(lǐ)的另外(wài)一(yī)只可投港股(gǔ)的兴全合宜(yí)基金在一季度除了加仓半导体等板(bǎn)块之外，互联网板块中的腾讯控股也是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一(yī)季报中表示，随着各(gè)种风险因素(sù)减弱，一(yī)季度(dù)A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)盱眙的邮编号码是多少啊电讯、能源板块指数上涨较多(duō)，A股(gǔ)板块分化更明(míng)显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模(mó)块等(děng)子版块带动的人工智(zhì)能、中字头的(de)“中(zhōng)特估”、半(bàn)导体等板块涨幅较(jiào)大(dà)，在(zài)GPT应用端中游戏、影(yǐng)视等板块(kuài)也实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金报告期内(nèi)维持(chí)了较(jiào)高仓位，对人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用(yòng)空间广阔(kuò)的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和布局。未(wèi)来仍将(jiāng)坚持挖掘公司(sī)长期成长价值，不断寻找具有良(liáng)好投资性价比的优(yōu)秀公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心(xīn)竞争力在当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收益(yì)，让招(zhāo)商基金朱(zhū)红裕成为市场(chǎng)备受关注的(de)基(jī)金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露(lù)揭开了朱红裕的(de)投(tóu)资思路和路径。从股票持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票盱眙的邮编号码是多少啊市(shì)值占基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基(jī)金成立以来的最(zuì)高值，显(xiǎn)示出(chū)一种积极的态度。从该基金(jīn)2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱红裕配置A股(gǔ)比例(lì)有(yǒu)所降(jiàng)低，配置港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招(zhāo)商(shāng)核(hé)心(xīn)竞争力配置中国大陆、中国香港股票市值(zhí)占基金净值(zhí)比(bǐ)例分别达到56.01％、38盱眙的邮编号码是多少啊.59％，而去(qù)年底这(zhè)两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争(zhēng)力(lì)配(pèi)置来看，重点布局了信(xìn)息技术、可选消费(fèi)等。前十大重(zhòng)仓(cāng)股来看，重仓卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等(děng)。其(qí)中卫(wèi)宁(níng)健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底(dǐ)，朱红裕整体做了(le)一些(xiē)持(chí)仓调整，绿城服务(wù)、中(zhōng)国民航信息(xī)网(wǎng)络、安琪酵母新(xīn)进前十大(dà)重仓(cāng)股之(zhī)列，通威股份、希望教(jiào)育、中(zhōng)航光(guāng)电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季(jì)报中写道，一季度(dù)初期，我(wǒ)们基于对经(jīng)济复苏预(yù)期大概(gài)率偏(piān)弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的部(bù)分制造业，增持了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品等行业，同时(shí)，我们(men)亦在一季度末期逐步逢低增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐点的(de)物业及计算(suàn)机等公(gōng)司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然创造了一(yī)定的超额收益，但市场(chǎng)的(de)博弈(yì)程度超(chāo)出了我们的(de)预期，导致对部分(fēn)行业的定价出现(xiàn)了较为显著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行业研(yán)究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 盱眙的邮编号码是多少啊