4月18日，由国(guó)家金融监管总局制定的《消费金融公司管(guǎn)理办法》（下(xià)称《办法》）正式(shì)开始施行。相较于此前监管办法，此次(cì)新规从(cóng)提高(gāo)准入标准、加强公司治理监管等主(zhǔ)要内容进行修订(dìng)，并将消费金融公司注册资本最低限额从3亿元(yuán)提高至10亿元。

就在新规开始施行前，一些消费金融公司大股东已在谋划增资(zī)动作，以满足监(jiān)管规(guī)定。例(lì)如，长沙银行和宁波银行分(fēn)别(bié)在今年(nián)3月和4月公告了对(duì)旗 下参股消费金融公司增(zēng)资动作。

不过，证券(quàn)时报(bào)·券(quàn)商中国记者发现，截至发稿前仍有多家消费金融并(bìng)未满足新规关于 注册资本和股东出资比例的监管要求。

大幅提高行(xíng)业准入门槛(kǎn)

早在一个月前，金融监管总局修订发布《办法》时表示，此次修订内(nèi)容主要有五个方面，包括提高准(zhǔn)入(rù)标准、强(qiáng)化业务分类(lèi)监(jiān)管(guǎn)、加强公司治理监管(guǎn)、强化(huà)风险管理、加强消费者权(quán)益保护(hù)。

综合来看，《办(bàn)法》多(duō)个具体要求受到(dào)业内关注，指明了当前消费金融行业的整改方向。

一是消费金融(róng)公司注册资本最低限额从此前的(de)3亿(yì)元提高至10亿元(yuán)；

二是主要出资人持股比例要求由不(bù)低(dī)于30%提高至不低(dī)于50%；

三是强化对合作机构(gòu)管理，实行名(míng)单制和分(fēn)类管(guǎn)理，以及适度分散原则审慎选择合作机构；

四是加强金融
消费者权益保护，如适当降低贷款利率、规范(fàn)催(cuī)收行为
；

五是规范公司治理方面，如(rú)在董事会设立独立(lì)董事(shì)，对高管薪酬实施(shī)延期(qī)支付等。

惠誉评
级此前表(biǎo)示，《办法》出台表明(míng)，监管(guǎn)机构旨(zhǐ)在推动主要(yào)股东加大(dà)对(duì)消费金融子公司(sī)的参(cān)与(yǔ)度和支持力度，与金融(róng)监管总(zǒng)局对其他类型(xíng)机(jī)构(gòu)的监管方向一致。

惠誉(yù)认为(wèi)，新规
收紧了(le)对消费金融公司风险管理、资(zī)本和杠杆率(lǜ)的监管要求(qiú)，或将增强消费金融公司的信用状况。同时也会对这些(xiē)机构(gòu)相关的消费金融资产支(zhī)持证券产生正面影响，因为稳健的信用状(zhuàng)况将增强(qiáng)服务连续性。

招联首席研究员董希淼对(duì)券商中国记者(zhě)表示，提
高消费金(jīn)融公司准入门槛，符合中央金融工作会议“严格中小金融(róng)机构准入标准和监管要求”精神，有助于从源头上保障消费金融公司股东质量，压实主要股东责任，也有
助于维护消费金融市场适(shì)度竞(jìng)争格局。

董希淼认为，新规突出强化金融消费(fèi)者权益(yì)保(bǎo)护。针对消费(fèi)金融(róng)公司(sī)客群下沉、消费者金融素养一般等情况，要求建立(lì)健全消保(bǎo)工作(zuò)机制，加强合作机构管理，加强消费(fèi)者适(shì)当性管理，落实催收管(guǎn)理主体责任。

近半机(jī)构仍未(wèi)满足新规要求

截至目前(qián)，我国持牌消费金融公司(sī)共有31家，多数由商业银行作为主要出资
人(rén)，部分由互联网(wǎng)公司等发起设立。截至2023年末，31家消费金融公司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿人次。

值得注(zhù)意的是，对于《办(bàn)法》给出的最新要求，目前并未明确该等规定仅适用于新(xīn)设消费金融公司，还是同样适(shì)用于存量消费金融公司，是否允许“新老划断”或设置“过渡(dù)期安排”尚有待 监管的进一步明确。

金融(róng)监(jiān)管(guǎn)总局有关(guān)负责(zé)人也在此前答记者问时 表示，对(duì)于有关(guān)条款的解(jiě)释说明和过渡期安排等，如行政许可工作衔接、实收资本达标时间(jiān)、担保增信
贷(dài)款占(zhàn)比压降期限、“咨询(xún)”“代理”业务范围等，拟在《办法》配套通知文件中(zhōng)作出详细规定和说明。

部分业内研究机构认(rèn)为，这些要(yào)求或将(jiāng)推(tuī)动消(xiāo)费 金(jīn)融行业更多股权重
组(zǔ)，未来行业股权转让(ràng)及增资扩股态势(shì)或将有所显现。同时(shí)，监管机构将给予(yǔ)整改过渡期。

对比《办(bàn)法》给(gěi)出注册资本、主要出资人持股(gǔ)比(bǐ)例等最(zuì)新要求(qiú)，券商(shāng)中(zhōng)国记者梳理后发(fā)现，目前仍有近三分之一的持牌消费(fèi)金融公司注册资本(běn)未满足最低(dī)10亿元的标准，包括长沙银行、北京银行、成都(dōu)银行、晋商银(yín)行、盛京银(yín)行等多家A股或H股(gǔ)上市(shì)银行参股的消(xiāo)费金(jīn)融公司。

在出资比例方面，包括中国银行、杭州银行、上海银行、中原银行等上市银行旗下参股消费金融公司在内，共有14家公司的主(zhǔ)要股东的持股比(bǐ)例不足(zú)50%，且部分(fēn)现(xiàn)有主要股东的资(zī)产及营业收入未达标。

就在新规发布后不久，已有多家银行加快节奏向旗下消金(jīn)公司增资。3月25日，长沙银(yín)行公告称，拟对控(kòng)股子公司(sī)湖南长(zhǎng)银五八消费(fèi)金融增资(zī)不超过(guò)5.61亿元；同(tóng)日，长银五八消金的第三大股(gǔ)东通程控股公告称，拟以自(zì)有资金对(duì)参股子公(gōng)司长银五八消金增资，增资金额不超过1.5亿元(yuán)。

4月10日，宁波银行也公告称，该行与宁(níng)波市金(jīn)融控股有限公司(sī)拟对宁(níng)银消费金融共同增资，该行拟出资额为12.26亿(yì)元。宁波银行表示，此举 是“为进一(yī)步提升宁银消金市场竞争力，满(mǎn)足其业务发展资金需要”。事实上，该行2023年已进行过一(yī)轮增资，增加注册资(zī)本20.11亿元(yuán)。

去年多家消金公司业绩下滑

近期，随着多家上市银行披露2023年年报，不少银行系消金(jīn)公司的2023年经营情况也随之披露。据券商中(zhōng)国记者梳理，已披(pī)露的消金公司普遍实现营收增长，但也有多家机构净利(lì)润降幅较大，个别刚开业公司有所亏损。

营收方面，已披露的5家公司均实现增长，增幅在11%至194%之(zhī)间。营收增幅前三的公司(sī)分别为宁银消金(jīn)、哈银消金和中邮消金，分别同比(bǐ)增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参股消金公 司的净利润呈现较大分化。例如，宁银消金净利润猛增，同比增幅达676.9%；而(ér)中银消金(jīn)和兴银消金净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净 利润大幅增长主要来源于上一(yī)年度的低(dī)基(jī)数(shù)，2023年(nián)也是该公(gōng)司更名
后的第一个完整 年(nián)。2021年12月，宁波(bō)银行以10.91亿
元受让华融消费(fèi)金融70%股权，并于次年再度增(zēng)持至76.67%，2022年8月更名为(wèi)宁银消费金融。2023年，该公(gōng)司实现净利润2.02亿元。

净利润同样增(zēng)长较
快的消金公司还有北银消金、阳光消金和中邮消金。其中，北银消(xiāo)金2023年净利润为(wèi)1.18亿元，同比增(zēng)长35.6%；阳光(guāng)消金净利润为1.71亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)26.67%；中邮消金净利润为5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利润(rùn)规模来看，招联金融无疑是当前消金公司的“王者”。去年该公司净利润达36亿元，同比增长8.14%。兴银(yín)消金虽然净利润达20.72亿(yì)元排在第二，但较上年减少4.21亿元。中银(yín)消(xiāo)金净利润5.37亿(yì)元，也较上年减少 。

此外，由建行持股83.33%的建信消费金融于2023年(nián)6月正式开业，建信消费金融也(yě)是继中银消(xiāo)费金(jīn)融后，第二(èr)家由国有大(dà)行控股的消金公司。开业半年以来，该公司亏损(sǔn)约0.65亿元，去年末总(zǒng)资(zī)产达73.08亿(yì)元。

资产(chǎn)规(guī)模来看，上市银行参股(gǔ)消金 公司去年也呈现普遍增长。除阳光消金总资(zī)产有所下降以外，其余8家披露的公司(sī)中均实现较快增幅。

其(qí)中，宁银消金总资产增幅甚至高(gāo)达461%，截至去年末该公司总(zǒng)资产达456.71亿(yì)元(yuán)，贷款余额
为421亿(yì)元。哈银消金(jīn)总资产增长40.27%至213.74亿元，贷(dài)款余额为202.67亿元，较上年(nián)末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产(chǎn)超过500亿元的银行系消金公司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴(xīng)银消金869.31亿(yì)元、中银消金742.99亿元，以及中邮消金582.22亿元。揭秘涨停丨封板成功率超八成，7股封单金额超亿元n>

责编：李丹

校对：祝(zhù)甜婷

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